诸葛正我（马德钟）、元十三限（欧锦棠）及天衣居（陈锦鸿）三位师兄弟多年不见，难得的一次重聚，竟又势成水火，落得剑拔弩张的局面…… 原来三人自幼同门学艺，感情深厚，天衣因体质所限，武功难有所成，因而转向研究奇门遁甲。诸葛及元则是学武的一时瑜亮。元以成为当世第一高手为人生目标，但是叫他耿耿于怀的是，他直至下山前都始终打不过诸葛。 诸葛下山后效力朝廷，元则归隐苦练，希望有一日能挫败诸葛。元再踏进江湖之时，诸葛已成了闻名天下的诸葛先生，忙于应付奸臣蔡京（石修）。然而正因为蔡的缘故，诸葛始终避不过与元的一场决斗。决斗中，元使出绝学“伤心小箭”，诸葛则使出“惊艳一枪”…… 诸葛其实从来没有与元竞争之心，然而或许是宿命使然，他们竟又同时爱上了细心温柔、开朗活泼的小镜（佘诗曼）。三人爱恨纠缠，难逃命运的拨弄,而天衣居（陈锦鸿）与织女（文颂娴）结为夫妻……